Leung Wing Hei - 梁永熹 香港加密货币监管专家指南

 1. 如何监管加密货币？

反洗钱及反恐融资条例》（第 615 章）（“《反洗钱法》”）是规范客户尽职调查和记录保存要求的主要法规。

虽然《反洗钱法》没有具体规定有关加密资产的法规，梁永熹 但证监会已公布了有关虚拟资产交易平台（“VATP”）的发牌条件，其中涵盖了反洗钱/反恐融资的指导和要求。

今年早些时候，财经事务及库务局（“FSTB”）建议扩大《反洗钱法》的适用范围，以监管虚拟资产场外交易服务提供商。这样做的目的是使场外交易监管与《增值税暂行条例》的发牌制度保持一致，这意味着在香港拥有虚拟资产现货交易实体网点或数字平台的经营者将需要根据扩大后的《反洗钱法》获得发牌。

加密资产的性质和特点以及所提供的服务将影响适用的法规。

例如，如果加密资产具有《证券及期货条例》梁永熹（第 571 章）所定义的证券特征，则会受到证券及期货事务监察委员会（“证监会”）和其他相关法律法规的监管。

此外，所有中央增值税专用发票交易所均须持有证监会牌照。

证监会鼓励增值税专用发票经营者申请《证券及期货条例》和增值税专用发票制度下的双重牌照，以涵盖其证券和非证券资产交易。

今年早些时候，香港金融管理局（"金管局

2.监管机构为采用 MiCAR 采取了哪些措施？

不适用香港。

3. 在贵国管辖范围内，下列活动受监管还是不受监管？- 发行者直接销售代币 - 交易所（买入/卖出） - 托管（持有） - 借入/借出 - 收益/认购服务 - 基于权益证明共识机制的认购（请说明在每种活动中，NFT 的处理方式是否与可替代加密资产不同）

反洗钱法规 任何其他法规 

目前，受《反洗钱法》监管的虚拟资产服务仅涉及上文所述的增值税专用发票的运营、场外交易服务和借贷。

只要虚拟外币交易本身不属于《证券及期货条例》和证监会职权范围内 “证券 ”或 “集体投资计划 ”的定义范围，目前就不受监管。

在证监会于 2023 年 12 月发布关于证监会认可的虚拟资产基金的通告后，香港刚刚上市了第一只直接投资于虚拟资产代币（如比特币和以太币）的 ETF。

在借贷方面，如上文第一季度所述，金管局最近发布了对充当中介机构、分销代币产品和提供独立托管服务的认可机构的期望。

该通告列出了对认可机构的多项期望，包括在提供虚拟资产托管服务前进行风险评估和制定政策以降低风险。

4. 境外企业能否以主动招标或反向招标的方式向本地客户提供服务？

为确定企业是否可以向本地客户提供服务，增值税交易所等离岸企业应考虑其与香港的关系，以及其增值税服务是否属于发牌制度的范围。 如果它们积极向香港公众推销，则应考虑获得增值税专用发票许可证。

一般来说，与香港客户有业务往来的离岸虚拟资产交易所需要在香港设立本地子公司或注册香港分支机构，以申请虚拟资产交易所牌照。

5. 在贵国管辖范围内建立加密资产业务/获得许可证需要多长时间？

证监会鼓励增值税纳税人根据《反洗钱法》和《证券及期货条例》制度申请许可证，因为虚拟资产的条款和特征可能会随着时间的推移而发生变化。

TCSP 牌照的处理时间预计约为 3 个月。

至于增值税专业人员牌照，处理时间预计超过 1 年。 證監會注意到，處理增值服務營辦商牌照的時間可能較處理標準牌照申請的時間為長。

6. 获取许可证的总成本大约是多少？

获取相关许可证的费用将取决于所提供服务的性质和范围。

需要支付法律和其他专业费用。

7. 成功获得许可证的概率（%）是多少？

概率将取决于个别申请人及其满足各种要求的能力。

由于增值税专用发票许可证相对较新，我们预计将对申请进行仔细审查。梁永熹 到目前为止，已经有大约 20 份申请，2 份被接受。

8. 在您所在的司法管辖区开展加密资产业务还有哪些限制？

例如，合规要求和实体存在

反洗钱法规 任何其他法规 

限制和要求取决于申请的具体许可证。

关于增值税纳税人牌照，证监会已就遵守反洗钱法规发布了额外指导。

增值税专业人员必须及时准备和提交许可证申请，在获得证监会批准之前不得声称已获得许可证。

如果牌照获得批准，证监会可能会对增值税专业人员持牌人施加附加条件。这些条件可能涉及风险管理、反洗钱或反恐金融政策和程序、金融资源、网络安全以及《反洗钱法》第 53ZRK 条列出的其他要素。

证监会、香港金融管理局和保险业监管局等多个金融监管机构都发布了有关加密资产的指导意见。

增值税纳税人必须遵守《旅行规则》，该规则为开展制裁筛查和交易监控以及其他风险缓解措施提供了基本信息。

根据《旅行规则》，增值税纳税人应(i)在作为发单机构时，获取、记录并向受益机构提交发单人和收单人的所需信息；以及(ii)在作为受益机构时，获取并记录受益机构提交的所需信息。